如何理解止盈?
要说清楚一件事,首先要把它的概念限制清楚,这样才能严谨。
大多数投资者对止盈的理解是短期内止盈,小收益率止盈。
比如几个月内,如果赚了十几二十几分,就卖了。
这种自发的短期投资思维从何而来?
来自大家对当下感知和短期感知的本能:
我现在挣钱了。如果我输了,那就是这些天白玩。
所以我不能让收入亏损。我想先停止盈利,保持收入。
止损也是如此:
损失很大,损失更大。我想停止损失,保留一些本金。
这些想法和行为都符合本能,但这种本能仅限于短期内。
比如你站在一个很高的地方,不敢往下看,不敢停留在边缘。这种短期本能现在对你起作用,防止你从高处落下。
但是,投资不是你从高处往下看就结束的。
如:
道琼斯工业指数始于1896年,至今125年。
标普500指数始于1957年,至今64年。
纳斯达克100指数始于1985年,至今36年。
可口可乐于1919年上市,至今102年。
苹果于1980年上市,至今41年。
投资是一个持续的长期过程,可以持续100多年,与我们的本能相反。
用短期本能指导长期投资是行不通的。
那么,正确的方法是什么呢?
要多想想30到100年。
想想你想买的投资产品。在30到100年的无数波动中,能否有很大的概率大幅上升?
如果你买的投资产品在未来几十年真的很有希望达到新高,为什么要在意现在几点几十点的盈亏?
每次你在乎的时候,你很可能要买卖一次。
每次买卖,都要花一次买卖手续费。
当然比手续费更可怕。是什么?
因为最强的目标会在未来几十年波动,可能会涨几十倍、几百倍、几千倍、几万倍甚至几十万倍。
所以一旦你在收益率只有10%或几十%的情况下停止盈利,或者听一些估值理论和流言蜚语,你会觉得太高太危险,跑了。
的结果是,你一生中不可避免地会遇到无数次踏空的风险,会有无数次的可能性让你踏空很多倍。
遇到空的你的你,心会很不舒服,因为你认为你可以赚钱,但没有赚钱,有些人赚钱,区别只是你多卖一次。
当你看到卖出的目标一直在上涨,直到你觉得不会再下跌,你会再次买入。
此时,市场乐观情绪往往很高,此时很容易遇到大幅下跌。
再次买入后,遇到连续下跌,受不了下跌。我想至少保留一些本金,我不能赔钱。我想止损。
所以,靠短期本能投资,你会陷入无限的高买低卖和无限的踏空风险。
在这个过程中,你也会因为自己的手动交易而在一定时间内赚更多,损失更少。
但这依旧是短期本能在给你答案,让你被眼前的短期成功操作迷惑,理解不到从现在到未来百年的持续投资之路。
持续了一百多年的最强投资目标这样一直存在。
把握住它,做任何事,培养一颗长久的心,不要忘记它,也不要急于催促它。